矽品未来三年获利成长有限 维持持有评等
编辑:Helan 发布:2010-07-13 08:21IC封测厂矽品(2325)12日进行除息,配发现金股息2.58元,不过股价却呈现贴息,表现弱势。另外,一向力挺矽品的外资券商花旗环球证券出具最新的研究报告也指出,矽品未来3年获利成长幅度有限,投资评等维持「持有」。
矽品的产品价格与毛利率,目前都处在逆境当中,需要时间去消化这些不利因素,投资评等维持「持有」,预估今年每股纯益为2.53元。花旗环球把矽品的目标价则设在37元,十分接近收盘价,意即认为矽品今年难有大行情。
矽品今年持续面临价格压力,因此在封测族群中,日月光(2311)反而才是优先选择的对象。其次,以未来三年来说,矽品获利成长幅度有限,也是抑制股价的原因。
为了追赶上竞争同业,矽品今年大举调高资本支出,扩充铜线制程。矽品董事长林文伯日前于股东会后也强调,今年上半年,已经成功拿下国内几家重量级客户的订单,并进入大量生产,接下来则会开始锁定国外客户,预计最快今年下半年,将会有1-2家国外客户导入铜制程。
不过,从矽品6月以及第二季的营收表现都不如同业,6月合并营收54.69亿元,略低于5月合并营收的55.3亿元的水准,累计第二季合并营收163.86亿元,季增幅度约4.45%。
另外,矽品订于28日举行第二季的法说会,将公布第二季的获利以及展望下半年的营运。