矽品市占率回升有待时日 封测股还是日月光较佳
编辑：Helan 发布：2010-12-17 10:56据报告指出，近期对矽品(2325-TW)股价的疑虑逐渐减少，看好其市占率终将回升，但需要花上时间；认为矽品近期股价力道虽然有转强的味道，但投资人仍需在基本面等待更好的时机，在封测族群中仍较为推荐日月光(2311-TW)，对矽品重申「中立」评等，目标价35元。
摩根大通对矽品高层所推动的生产调整策略持正面态度，认为此策略将厂房依产品、机器分门别类管理，简化生产过程达到一体化管理，以增加效率，并修复矽品在封测产业市占率；在此策略已有初步成果之下，将矽品第4季每股获利调升，但仍将对其量产的速率、良率稳定度持续关切。
此外，摩根大通虽然对矽品在生产调整的努力持正面态度，但强调这项转变仍须时间，由于矽品高层预期在2011年第1季末完成此计划，因此除非有更好、更具体的基本面消息出现，否则带入此题材还太早，目前仅将2011年矽品的每股获利预期小幅调升2%。
摩根大通重申矽品投资评等为「中立」，目标价35元，认为一旦矽品的生产调整策略进展速度优于预期，可望带动订单量，增添矽品获利动能，并可望有调升目标价的潜力，但现阶段在封测族群仍较为推荐日月光。
