力成 今年可赚一个股本
编辑：Helan 发布：2010-10-26 09:05记忆体封测大厂力成（6239）今（26）日举行法人说明会，在台系DRAM厂财报状况都不佳下，法人仍力挺力成（6239）第四季表现，估计单季营运仍可续创新高，全年赚逾一个股本不成问题。
不过，由于力成第四季仍积极扩充产能，在产能利用率未能达到满载且须提列折旧下，第四季毛利率恐怕会下降，但影响程度有限。
力成受惠金士顿、尔必达、东芝、力晶（5346）、茂德（5387）和瑞晶等主要客户订单扩大，9月与第三季合并营收分别写下单月和单季历史新高，是IC封测厂中表现最亮丽，第三季合并营收98.37亿元，季增率5.92%，符合预期；前三季合并营收277.73亿元，年增率30.85%。
力成法说会将公布第三季及前三季财报，有关封测代工价格是否会调整、汇率对营运的冲击、记忆体产业未来市况，以及明年度资本支出都受法人关注。
力成昨天股价上涨1.1元、收96.7元。
力成订单与DRAM产业变化息息相关。
针对未来DRAM发展，摩根士丹利证券科技产业分析师王安亚分析，台湾DRAM厂长线将受苹果iPad出货大增冲击，主因台湾的DRAM厂多量产英特尔平台的PC产品，并未列入苹果手机DRAM供应链。
相较之下，韩国DRAM厂业者已取得iPad及智慧手机市占，台厂须提升手机DRAM设计能力以维持新科技趋势下获利能力。
法人表示，力成第四季产能将明显提升，在主力大厂订单持续提升下，第四季营收可望再创新高，但因产能增加产能利率下降，毛利率恐会小幅下滑，但全年每股税后纯益逾10元仍不成问题。
另一家记忆体封测厂泰林（5466）昨天公布前三季财报，累计前三季营收12.54亿元，毛利率13.54%，本业获利4,991万元，在业外利益以及金融资产评价利益挹注之下，使税后纯益高达6亿224万元，每税税后纯益2.47元，相较去年同期每股净损1.09元，获利大幅提升。
泰林昨天股价下跌0.05元、收15.55元。
