服务器领域需求有撑，Solidigm大连厂继续FG NAND闪存路线并加大设备投资

今年以来，全球科技企业开启AI建设浪潮，对高容量、高性能存储产品需求激增，为今年上半年存储行情上涨奠定了坚实基础。据CFM闪存市场分析，来到下半年，北美互联网厂商资本支出环比持续增加，对大容量QLC SSD、DDR5及HBM产品需求依旧强劲，国内方面，尽管包括运营商在内传统服务器需求表现一般，但是在AI竞备浪潮下，国内互联网厂商AI服务器相关需求也表现积极，整体而言，服务器领域需求有撑。

另一方面，由于服务器数据中心应用对存储产品的性能、可靠性、稳定性要求更高，因此design in周期更长，部分厂商导入、验证新品时间长达一年。在当前存储原厂将有限的资本支出优先用于先进制程研发、生产的前提下，部分旧制程产品产能释出有限。

面对企业级市场与消费类市场愈加悬殊的价差，存储原厂自然在产能分配、资本支出方面更加倾向企业级市场，然而，制程升级、产品导入均需要时间，加上过去两年巨额亏损已经严重影响了原厂的投资节奏，各种因素综合之下，当前企业级数据中心领域成为了低迷市况中的唯一星光。据CFM闪存市场数据，Q3服务器DDR5平均ASP涨幅约15%-25%，NAND平均ASP涨幅约5%-10%。

据报道，SK海力士旗下的Solidigm由于QLC企业级SSD销售状况良好，其中国大连晶圆厂将在一段时间内继续采用FG（浮动栅极）NAND闪存工艺，并获得了新的设备投资。

Solidigm大连晶圆厂与英特尔NAND闪存与固态硬盘业务一同出售给SK海力士，目前主要生产192层FG结构NAND闪存，占SK海力士整体闪存生产能力的约三成。在NAND闪存领域，FG和CT（电荷捕获/电荷阱）是两种主要的存储电荷技术。随着3D NAND的发展，CT结构因其较低的临近干扰效应逐渐取代了2D NAND时代的FG结构。然而，FG结构在高比特数的QLC NAND闪存方面具有独特优势。

Solidigm是当前仍在主流产品中使用FG结构的大型NAND制造商之一，这使得Solidigm与母公司SK海力士在技术路线上有所不同，开发成本相对较高。此前有业界预测认为SK海力士在完成与英特尔的第二阶段交易后可能会将Solidigm转向CT阵营。但是，随着AI服务器需求的增长，具有更大单盘容量和更低价格的QLC NAND逐渐受到市场关注，Solidigm的业绩也因此得到改善。

消息人士透露，在当前市场背景下，SK海力士没有推动Solidigm大连工厂调整技术路线的动力，反而决定增加对该工厂的投资，以加速PLC NAND闪存与128TB企业级SSD的开发，满足市场需求。