本周内存、闪存全线上涨，“缺料”为背后推手，然背后涵义大相径庭

进入2021第三周，本周存储市场行情的关键词当属“涨价”、“缺料”。然而，由于内存、闪存厂商策略不同，导致背后的缺料、涨价的逻辑也大不相同。

2021闪存、内存光景大不同，“缺料”涵义大相径庭 

近期市场消息称，今年，三星和SK海力士的投资重点将放在晶圆代工和闪存领域，原有DRAM投资预计与2020年持平，但三星将部分DRAM产线转为CIS后，其DRAM资本支出有可能比去年降低。

因此，市场预计DRAM市场整体看缺，客户拉货意愿积极，从去年12月至今原厂DRAM颗粒价格上涨20%-30%。

相较于DRAM，NAND Flash领域由于竞争更为激烈，各大厂商危机意识自然也更强，不仅在投资扩产上你追我赶，对于容量更高、成本更低的先进制程推进更是毫不含糊。

去年底，美光、SK海力士相继宣布成功研发176层3D NAND，其中，美光更是率先实现批量生产。众所周知，3D NAND的堆叠层数越高，容量越高，成本竞争力就越强。根据中国闪存市场ChinaFlashMarket数据，到2021年年中，1XX层3D NAND产出的占比将达到35%。 

市场消息称，今年三星将推动高容量产品应用，缩小高容量产品差价。如今正处于各大闪存原厂推动1XX层3D NAND产量及应用的过渡阶段，对之前的64层以及9X层闪存颗粒的投入相对减少。

尤其是对于部分行业客户，切换至高容量产品需要较长时间，中间难免会产生“空窗期”。然而，过渡时期结束后，大规模高容量产品入市，如今供应紧张局面必然会得到缓解甚至彻底扭转。

再加上三星两大NAND Flash新厂陆续投产，1XX层高容量产能将会“骤增”，对市场波动最为敏感的渠道市场将会率先反应。

渠道客户拉货意愿有所提升，本周渠道市场SSD报价继续上调

如今笔记本、5G手机行业市场需求旺盛、服务器需求也逐渐回暖，原厂必将更加偏重供货以上市场，加上原厂处于由64层、9X层等旧制程向1XX高容量产品过渡期，渠道市场供应受到影响在所难免，渠道市场客户也意识到这一点，拉货意愿有所提升。

然而，相信今年随着大批量低成本的高容量闪存颗粒流入市场，供应短缺现象或将彻底扭转。

根据中国闪存市场ChinaFlashMarket报价，本周渠道SSD报价全线上涨，其中120GB SSD报价由13.2美元上涨至13.5美元；240GB SSD报价由21.8美元上涨至22.5美元；480GB SSD报价由41美元上涨至41.2美元。

渠道市场SSD最新报价

行业市场需求旺盛，然缺料抑制出货速度，本周行业SSD向上微调

不同于渠道市场灵活性相对较高，对于部分行业客户来说，从主流的64层、9X层闪存颗粒切换到1XX层颗粒至少需要六个月到一年的时间，因此，行业市场缺料问题恐比渠道延续时间更久，加上当前电源管理芯片、触控IC、PCB等涨价或交期延迟，消息称部分供应商交期已经由原来的6-8周延长至12-14周。

需求方面，行业市场可谓强劲，首先笔记本需求热度依然未减，近期信创市场也迎来加速出货，此外，根据产业链消息，今年信创市场加快了出货速度，预计是去年的1.5倍左右。

在供需关系影响下，本周行业市场也迎来小幅微调。根据中国闪存市场ChinaFlashMarket报价，本周128GB PCIe SSD报价由19.8美元上涨至20美元；256GB PCIe SSD报价由30.2美元上涨至30.5美元；512GB PCIe SSD报价由51.2美元上涨至51.5美元；128GB SATA SSD报价由17.8美元上涨至18美元；256GB SATA SSD报价由28.5美元上涨至29美元；512GB SATA SSD报价维持49.8美元不动。

行业市场SSD最新报价

内存市场涨势不减，部分DDR颗粒价格涨幅超10%

对于DRAM市场，行业普遍预计今年将会供应紧缺，因此客户纷纷追价补货。此外，5G手机销量攀升、服务器需求回暖以及信创出货加速，使得本周内存市场再次全线上涨。

根据中国闪存市场ChinaFlashMarket报价，本周DDR4 4Gb (256Mbx16)颗粒由1.65美元上涨至1.75美元；DDR4 4Gb (512Mbx8)颗粒由1.65美元上涨至1.85美元，涨幅达12.1%；DDR4 8Gb (512Mbx16)颗粒由3.3美元上涨至3.5美元；DDR4 8Gb (1024Mbx8)报价由3.1美元上涨至3.3美元；DDR4 16Gb (2048Mbx8)报价由5.7美元上涨至6美元。

DDR颗粒最新报价

渠道内存条市场，本周DDR4 UDIMM 8GB 2666报价由29美元上涨至30.5美元；DDR4 UDIMM 16GB 2666报价由56.5美元上涨至58.5美元；DDR4 UDIMM 32GB 2666报价由113美元上涨至117美元。

渠道市场内存条最新报价

行业内存条市场，DDR4 SODIMM 4GB 2666报价由16.5美元上涨至17美元；DDR4 SODIMM 8GB 2666报价由28.8美元上涨至30美元；DDR4 SODIMM 16GB 2666报价由55美元上涨至58美元。

行业市场内存条最新报价

随着5G网络建设的持续推进，5G智能手机销量持续攀升。根据信通院数据，2020年前11个月，中国5G手机销量达到1.44亿部，占总销量的51.4%，这是5G销量首次超过4G机型。从全球市场来看，Gartener预计2021年约35%将是5G机型，到2024年，5G市场份额将飙升至60%。

在供应方面，受内存厂商产能紧张影响，低功耗内存产品价格本周也部分上涨。

根据中国闪存市场ChinaFlashMarket报价，LPDDR4X 48Gb报价由18.5美元上涨至19美元；LPDDR3 16Gb报价由9.1美元上涨至9.2美元；LPDDR3 8Gb报价由4.2美元上涨至4.5美元。

LPDDR最新报价

eMMC最新报价

eMCP最新报价

UFS最新报价