海外“疫情”反弹，华为“宽限期”临近，加剧存储产业链短期动荡

近期，海外“疫情”有恶化的趋势，尤其是美国、巴西、韩国等国家和地区较为明显。据悉，美国高校疫情使得部分原本已准备秋季开学的一些大学取消了重新开学的计划，西班牙多个大区宣布新防疫措施，韩国连续数天新增感染病例超过300例，从8月23日起已在全国范围内启动防疫二级响应。

由于海外“疫情”反复，三星、SK海力士的员工再次“中招”。其中三星位于韩国的半导体工厂有两名员工新冠病毒检测为阳性，无线业务部门的一名工作人员也确诊新冠，SK海力士则是位于利川的研发中心出现一名确诊“新冠”感染的员工。为了避免病毒进一步扩散，三星和SK海力士将部分工作场所关闭，并要求与该员工接触过的人员自行隔离。

存储器是一个芯片供应高度集中的产业，作为主要供应商的三星和SK海力士，其工厂发生变动，对整体存储产业的影响深远，所幸目前三星、SK海力士工厂产线运营正常，对目前整体市况并未产生影响。不过，“疫情”加深了物流、运输紧张等问题。

目前存储产业依然受全球经济不景气的影响，即使是在传统的Q3旺季，整体终端需求也较以往弱，市场仍然沉浸在供过于求的阴霾中，自Q2开始，NAND Flash和DRAM相关产品价格持续表现跌势，在NAND方面，渠道市场SSD基本已跌回2019年低点，行业SSD价格也在向低点靠近；DRAM方面，近3个月的时间里，部分内存条产品价格跌幅已超过20%。

来源：中国闪存市场ChinaFlashMarket，数据截止至2020年8月25日

不过，细分市场，虽然整体存储产业行情趋势向下，但由于“疫情”持续影响，以及“秋季返校潮”的带动，远程办公、高校等采购笔记本、平板产品的需求强劲，惠普、戴尔等纷纷看好Q3季度笔记本出货有望维持相对高档，再加上华为、联想等推出的游戏、轻薄笔记本新品，推动更大容量的512GB PCIe SSD需求升温，对行业市场SSD长远发展是利好消息。

此外，美国对华为限制的新规将于9月15日生效，日前台积电已明确表示在禁令生效后不会供货给华为，美光也透露在9月14日后无法对华为供货，联发科、高通等正在极力的向美国申请供货“许可证”。

也就是说，从9月15日开始，华为不仅麒麟系列芯片无法生产，获得手机所需的处理器、存储芯片等关键零组件也是一大难题。为了降低后续断供的风险，华为除了在禁令生效前向原有的供应商追加订单，也恐会对产业链其他厂商增加订单。因为高通、美光、联发科等后续即使可以获得供货“许可证”，但从获得许可到恢复供货，也需要花费不少时间，华为需要确保有足够的库存过渡，这对于存储产业短期而言，有一定的提振作用，

就大环境而言，“疫情”反复不仅导致全球经济不景气，海外市场需求也未明显恢复，作为存储产业重要的应用市场，Q3数据中心等领域需求降温，全年手机销售也较2019年下滑，使得原厂面临着很大的库存压力，在终端市场需求没有明显好转之前，预计存储产业走向仍不会乐观。